Monday, September 28, 2015

From the subprime crash to the next market crash

The subprime mortgage crisis triggered a brutal shock to global stock markets. In most indexes analyzed the sharp decline that occurred looks like a wave-A (*). Its verticality, its simplicity, and its brevity concerning comparable adjacent waves makes me identify this wave as a wave-A.
La crisis de las hipotecas subprime provocó una brutal sacudida para las bolsas mundiales. En la mayoría de los índices analizados, la caída brusca que produjo tiene el aspecto de una onda-A (*) por su verticalidad, por su simplicidad, y por su brevedad respecto a ondas adyacentes comparables.


It is important in these times of markets anxiety, if the vertical drops from 2,007 identified as waves-A, have led waves B than have come to an end or that are about to come to an end. If so, a bear market is coming with waves C that should give continuity to those waves A.
Es relevante en estos momentos de zozobra en los índices, saber si aquellas supuestas ondas A,  que fueron las verticales caídas desde el 2.007, han originado ondas B que han tocado a su fin o que al menos están cerca de tocar a su fin. De ser así, tendríamos un mercado bajista para varios años con las ondas C que deben dar continuidad a aquellas ondas A.


SP500

Glenn Neely is working in this scenario. We observe a B wave that is lasting or has lasted 5 times the time taken by the wave A. If the B wave is completed, we should have a bear market at least until the summer of next year.
En el caso del SP500, tengo constancia de que el propio Glenn Neely sigue este conteo. Observamos una onda B que ya dura 5 veces el tiempo consumido por la onda A, y que además llega en precio a los límites teóricos del 161,8% de una onda B respecto a una onda A. Si la onda B se ha completado ya, deberíamos tener un mercado bajista al menos hasta el verano del año que viene.

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Friday, July 31, 2015

FTSE MIB40: 18.000 or 32.000


This chart shows how the Italian index is forming a bullish trend. It is a canonical pattern known as an impulsive trend. It could still continue with an extended fifth wave.
La gráfica corresponde a una formación alcista en el índice italiano. Está desarrollando un impulso tendencial canónico. Aún podría continuar si ofrece una onda quinta extendida.

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